金融学考研专业解读及介绍

【新祥旭考研私塾】 / 2014-07-24

　　金融学

　　金融学(Finance)是研究价值判断和价值规律的学科。主要包括传统金融学理论和演化金融学理论两大领域。金融学是从经济学分化出来的、研究资金融通的学科，主要包括四大学术专业领域：银行学、证券学、保险学、信托学。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。

　　目录1学科定义

　　2历史起源

　　3学科分支

　　4主要分类

　　5交叉学科6在职研究生

　　研究方向

　　课程设置

　　应试技巧

　　7研究分支

　　8拥有该专业院校9发展概况

　　10专业设置

　　课程及学分

　　报考条件

　　专业计划课程1学科定义金融学(Finance)是研究价值判断和价值规律的学科[1]。主要包括

金融传统金融学理论和演化金融学理论两大领域。

　　人类已经进入金融时代、金融社会，因此，金融无处不在并已形成一个庞大体系，金融学涉及的范畴、分支和内容非常广，如货币、证券、银行、保险、资本市场、衍生证券、投资理财、各种基金(私募、公募)、国际收支、财政管理、贸易金融、地产金融、外汇管理、风险管理等。

　　金融学领域的学科交叉与创新发展的趋势非常明显，涌现出许多引人注目的新兴边缘学科，如演化金融学(Evolutionary Finance)就是介于生物学和金融学的一门边缘科学，演化证券学则是介于生物学和证券学之间的边缘学科。[2]

　　2历史起源金融、金融学均为现代经济产物。古代主要是农耕、农业经济，主要是易货和简单的货币流通，根本不存在金融和金融学。如在中国，一些金融理论观点散见在论述“财货”问题的各种典籍中。它作为一门独立的学科，最早形成于西方，叫“货币银行学”。近代中国的金融学，是从西方介绍来的，有从古典经济学直到现代经济学的各派货币银行学说。

　　20世纪50年代末期以后，“货币信用学”的名称逐渐被广泛采用。这时，开始注意对资本主义和社会主义两种社会制度下的金融问题进行综合分析，并结合中国实际提出了一些理论问题加以探讨，如：人民币的性质问题，货币流通规律问题，社会主义银行的作用问题，财政收支、信贷收支和物资供求平衡问题等等。不过，总的说，在这期间，金融学没有受到重视。

　　自20世纪70年代末以来，中国的金融学建设进入了新阶段，一方面结合实际重新研究和阐明马克思主义的金融学说，另一方面则扭转了完全排斥西方当代金融学的倾向，并展开了对它们的研究和评价;同时，随着经济生活中金融活动作用的日益增强，金融学科受到了广泛的重视;这就为以中国实际为背景的金融学创造了迅速发展的有利条件。

　　金融学研究的内容极其丰富。它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。

　　在金融理论方面主要研究课题有：货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用;信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用;利息的性质和作用;在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律;通过货币对经济生活进行宏观控制的理论等等。

　　3学科分支金融学从经济学分化出来的、研究资金融通的学科，主要包括四大学术专业领域：银行学、证券学、保险学、信托学。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。

　　其主要研究分支包括：

　　演化金融学(en:Evolutionary Finance)

　　金融市场学(en:Financial Market)

　　公司金融学(en:Corporate Finance)

　　金融工程学(en:Financial Engineering)

　　金融经济学(en:Financial Economics)

　　投资学(en:Investment Principles)

　　货币银行学(en:Money,Banking and Economics)

　　国际金融学(en:International Finance)

　　财政学(en:Public Finance)

　　保险学(en:Insurance Finance)

　　数理金融学(en:Mathematical Finance)

　　金融计量经济学(en:Financial Econometrics)

　　演化证券学(en:Evolutionary Securities Investment )

　　4主要分类微观金融学

　　微观金融学，也即国际学术界通常理解的Finance，主要含公司金融、投资学和证券市场微观结构(Securities Market Microstructure)三个大的方向。微观金融学科通常设在商学院的金融系内。微观金融学是目前我国金融学界和国际学界差距最大的领域，急需改进。

　　宏观金融学

　　国际学术界通常把与微观金融学相关的宏观问题研究称为宏观金融学(Macro Finance)。我个人认为，Macro Finance 又可以分为两类：一是微观金融学的自然延伸，包括以国际资产定价理论为基础的国际证券投资和公司金融(International Asset Pricing And Corporate Finance)、金融市场和金融中介机构(Financial Market And Intermediations )等等。这类研究通常设在商学院的金融系和经济系内。第二类是国内学界以前理解的“金融学”，包括“货币银行学”和“国际金融”等专业,涵盖有关货币、银行、国际收支、金融体系稳定性、金融危机的研究。这类专业通常设在经济系内。

　　5交叉学科伴随社会分工的精细化，学科交叉成为突出现象，金融学概莫能外。实践中，与金融相关性最强的交叉学科主要有两个：一是由金融学和数学、统计、工程学等交叉而形成的“金融工程学(Financial Engineering)”;二是由金融学和生物学、心理学等交叉而形成的“演化金融学(Evolutionary Finance)”、“行为金融学(Behavioral Finance)”;三是由金融和法学交叉而形成的“法和金融学(Law and finance)”。

　　有关证券金融交易者人性假设和研究范式的探讨已经取得了突破性进展，对传统金融学的理论前提假设进行了必要的修正，其中被誉为21世纪金融证券交易分析理论的引领者、介于生物学和金融证券学之间的交叉边缘学科--演化证券学发展迅速，引起了人们的广泛关注。

　　数学、物理和工程学方法在金融学中被广泛应用，阐述金融思想的工具从日常语言发展到数理语言，具有了理论的精神与抽象，是金融学科的一个进步。当我开始涉足金融学理论时，正是将物理和应用数学应用于金融模型的高峰期，比如使用差分、偏微分方程和随机积分等数学工具描述股票走势、收益率曲线等。我读金融学博士时的一个同窗是意大利人，他本科学的是物理，之所以选择金融，是因为期望金融能成为20世纪后期的物理学。11年后的今天，事情并没有像他当初预期的那样，物理和数学并未能统治金融学，完美的金融模型并没有出现，金融学经历了对物理和数学的狂热期后，回归到了基本面分析的基础上。

　　那为什么高深的数学和物理方法在金融研究中作用有限呢?金融是艺术(Art)而非科学(Science)。物理学理论模型使用确定性的参数，而金融学研究不确定性条件下的决策，所以不存在完美的金融模型来指导实践。科学利用理论模型引导人们的认识由未知走向已知，而金融利用理论模型从一种期望变成另一种期望——如股票定价、期权定价模型的参数分别是期望红利和期望收益变动率，永远是一个不确定性。

　　基于以上原因，加之我国金融衍生产品等金融工具的缺乏，估计金融工程学在中国不会有太大的现实意义。金融学人应该学会“走过数学”(Go Beyond Mathematics)。另一方面，我国金融改革实践的发展却亟需法和金融学的理论指导，可以预见法和金融学在我国将会有相当发展。

　　中国金融改革的结构性难题大多都同时涉及法律和金融两方面问题：如在转型期的法律体系下，什么样的金融体系最能有效配置资源?怎样为解决银行坏帐的资产证券化业务等金融创新提供法律支持?怎样修改《公司法》、《证券法》、《破产法》和《商业银行法》等法律中不合时宜的条款，激励金融创新?类似的研究在国际学术界已成风潮，而且逐渐形成了一门新兴学科，谓之“法和金融学(Law And Finance)”。

　　“法和金融学”是自20世纪70年代兴起的“法和经济学(Law And Economics)”的延伸，Rowley(1989)把法和经济学定义为“应用经济理论和计量经济学方法考察法律和法律制度的形成、结构、程序和影响”，法和经济学强调法学的“效益”：即要求任何法律的制定和执行都要有利于资源配置的效益并促使其最大化。法和金融学有两大研究方向：一是结合法律制度来研究金融学问题，也就是以金融学为中心、同时研究涉及的法律问题，强调法律这一制度性因素对金融主体行为的影响，这也是本丛书的核心任务。二是利用金融学的研究方法来研究法学问题，本丛书同时覆盖这方面的重要问题，例如金融立法和监管的经济学分析。

　　法和金融学对中国的金融创新和司法改革意义尤为深远。这门学科在我国尚属空白，吴敬琏教授和江平教授已开始倡导经济和法的融合研究，不过学术界的研究还停留在概念引进阶段，其对实际工作和教学科研的意义尚未显露。换言之，要实现法和金融学由概念诠释到实务操作、教学普及直至学科发展的跃升，学界仍需付出巨大努力，从头做起。

　　微观金融学是金融学的两大分支之一，是仿照微观经济学建立起来的一套研究如何在不确定的环境下，通过资本市场，对资源进行跨期最优配置的理论体系。核心内容是个人在不确定环境下如何进行最优化;企业如何根据生产的需要接受个人的投资;经济组织(市场和中介)在协助个人及企业在完成这一资源配置任务时，应起的作用;关键在于怎样达成一个合理的均衡价格体系。微观金融学借助正统经济学的基本方法(例如，个人最优化和均衡分析等)，意味着它必然带有浓厚的新古典特征;同时也最大限度地使用现代数学提供的有力工具—— 随机过程理论。[3]

　　6在职研究生研究方向

　　金融管理与投资实务方向在职研究生

　　金融管理与投资实务方向远程班在职研究生

　　金融投资与证券实务方向在职研究生

　　风险投资与私募股权方向在职研究生

　　CFA方向双证班在职研究生

　　国际金融与投融资方向在职研究生

　　国际金融与投资方向双语班在职研究生

　　金融理财与投资分析方向在职研究生

　　公司金融与投融资方向在职研究生

　　金融工程与风险管理方向在职研究生

　　信用管理与风险控制方向在职研究生

　　金融学专业融资租赁方向在职研究生

　　注册财务策划师RFP方向在职研究生

　　财富管理与理财规划方向在职研究生

　　金融投资分析与管理方向在职研究生

　　金融衍生品与证券投资方向在职研究生

　　金融统计分析与决策方向在职研究生

　　资产管理与量化投资方向在职研究生

　　注册国际投资分析师CIIA方向在职研究生

　　课程设置

　　类别序号课程

　　学位课1-1西方经济学

　　1-2国际经济学

　　1-3国际金融学

　　1-4货币银行学

　　1-5财政学

　　1-6社会主义经济理论

　　1-7科学社会主义理论与实践

　　公共课2-1证券投资学

　　2-2公司理财

　　2-3金融监管

　　2-4商业银行经营管理

　　选修课3-1金融保险实务

　　3-2保险资金运营

　　3-3房地产金融与投资

　　3-4房地产市场分析

　　3-5宏观金融市场讲座

　　[4]

　　应试技巧

　　掌握课程特点

　　在对国际金融复习的时候，考生们要了解这一课程的特点。在应付各类题目时，我们不难发现，仅仅记住了条条框框并不能应付自如。考生要对这门课程进行全面地把握，做到心中有数，将基础知识掌握扎实，避免走弯路。

　　了解熟悉命题思想和规律

　　金融学具有覆盖面广、全面考核、重点突出的特点，而国际金融课程一部分共十一章，分为国际收支、外汇汇率、国际信贷、国际金融市场、国际金融组织与国际货币制度五大块。这些就是国际金融考试的重点所在。

　　国际金融在复习的时候，还需要密切联系实际，培养能够运用有关政策解决实际问题的能力，这在考试中也有涉及到。

　　金融学还是一个综合性强的学科，这就需要考生牢固掌握基础知识，并且具备综合分析能力。有的题目经常会涉及多门课程，或将是本门课程的多章内容综合起来，要求考生对所学知识综合理解，融会贯通地运用所掌握的知识。

　　加强对基础理论的测试

　　考生在复习的过程中，一定不能忽视基础理论的复习和掌握，因为在很多时候这是和别人拉开分数的关键。平时复习时要锻炼自己的理论能力应答，只有这样才能在考试中或获得成功。考生要重点注意概念部分的分值，这些小分题要力求做对、做准，忽视这些小分，往往造成毁灭性的失败。[5]

　　7研究分支其主要研究分支包括：

　　演化金融学(en:Evolutionary Finance)

　　金融市场学(en:Financial market)

　　公司金融学(en:Corporate Finance)

　　金融工程学(en:Financial Engineering)

　　金融经济学(en:Financial Economics)

　　投资学(en:Investment Investment)

　　证券学(en:Security Analysis and Portfolic Management)

　　货币银行学(en:Money, Banking and Economics)

　　国际金融学(en:International Finance)

　　财政学(en:Public Finance)

　　保险学(en:Insurance Insurance)

　　数理金融学(en:Mathematical Finance)

　　金融计量经济学(en:Financial Econometrics)

　　演化证券学(en:Evolutionary Securities Investment )

　　传统证券学(en:Traditional Securities Investment )[6]

　　申硕流程

　　1.具备学士学位;

　　2.通过报读学校研究生课程班，通过校内校内规定的考试，获得结业证

　　3.通过国家组织的每年5月份的同等学力申硕考试，外语和经济学科综合

　　4.发表一篇与专业领域相关的文章，即科研成果

　　5.论文发表审核通过。

　　8拥有该专业院校拥有金融学学科的高校

　　中国人民大学、中央财经大学、南开大学、厦门大学、复旦大学、武汉大学、中南财经政法大学、西南财经大学、暨南大学、辽宁大学

　　9发展概况金融学的定义不是一个简单的问题，而且用来定义学科的术语对该学科的发展方向会有极其重要的影响。Webster字典将“To Finance”定义为“筹集或提供资本(To Raise Or Provide Funds Or Capital For)”。华尔街日报在其新开的公司金融(Corporate Finance)的固定版面中将(公司)金融定义为“为业务提供融资的业务(Business Of Financing Businesses)”，这一定义基本上代表了金融实业界的看法。代表学界对金融学较有权威的解释可参照《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》(The New Palgrave Dictionary Of Money And Finance) 的“Finance”相关词条。由斯蒂芬·A·罗斯(Stephen A. Ross)撰写的“Finance”词条称“金融以其不同的中心点和方法论而成为经济学的一个分支，其中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。”罗斯概括了“Finance”的四大课题：“有效率的市场”、“收益和风险”、“期权定价理论”和“公司金融”。罗斯的观点，集中体现了西方学者界定“Finance”倚重微观内涵及资本市场的特质。

　　在国内学界，对“Finance”一词的翻译及内涵界定存在较大争议。总览50多年来国内出版的各类财经专业辞典，“Finance”一词的汉语对译主要有“金融”、“财政”、“财务”、“融资”四种。相对而言，后三种译法用途相对特定，唯有“金融”颇值商榷。“金融”就其理论内涵来说，在国内具有转轨经济背景下的典型特征。基于货币、信用、银行、货币供求、货币政策、国际收支、汇率等专题的传统式金融研究，对于“金融”一词的代表性定义为“货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称”(刘鸿儒，1995)，并不突出反映资本市场的地位。一般而言，国内学界理解“金融学(Finance)”，主要以“货币银行学(Money And Banking)”和“国际金融(International Finance)”两大代表性科目为主线。其原因大致有二：在视资本、证券为异类的历史环境下，由政府主导的银行业间接融资是金融实践的中心内容。与此相适应，针对银行体系的货币金融研究成为金融学绝对主导。二是发端于20世纪80年代初的改革开放国策导致将对外贸易加强，国内高校相应大面积开设以国际收支和贸易为核心的“国际金融” (International Finance)专业。

　　令人尴尬的事实是，基于以上两大学科界定的(国内)“金融学”，今天看来却恰恰不是Finance的核心内容。西方学界对Finance的理解，集中反映在两门课程：一是以公司财务、公司融资、公司治理为核心内容的Corporate Finance，即公司金融。二是以资产定价(Asset Pricing)为核心内容的Investments，即投资学。值得一提的是，国内很多学者将Corporate Finance译作“公司财务”或“公司理财”，很容易使人误解其研究对象为会计事项，今后应予修正。总体观之，国内所理解的“金融学”，大抵属于西方学界宏观经济学、货币经济学和国际经济学领域的研究内容。而西方学界所指的Finance，就其核心研究对象而言更侧重微观金融领域。

　　就业方向

　　金融行业监管部门、各类银行、信用社、保险公司、证券/信托/基金机构、资产管理公司、上市公司证券部、高校或研究所等各类金融机构从事金融行业工作或教学科研等。[7]

　　10专业设置课程及学分

　　序号课程代码课程名称学分

　　0103708中国近现代史纲要2

　　0203709马克思主义基本原理概论4

　　0300015英语(二)14

　　0404183概率论与数理统计(经管类)5

　　0504184线性代数(经管类)4

　　0600051管理系统中计算机应用3

　　0700053对外经济管理概论5

　　0800054管理学管理6